Medidas

Comentários

• Após a mudança de regime a autocorrelação dos retornos é insiginificante para lag >= 1. Já a autocorrelação dos retonos quadráticos é muito forte para lag >= 1. Isso ocorre porque após a mudança de regime o sistema oscila entre dois estados: demanda máxima e oferta máxima. Estes dois estados são simétricos e a dinâmica que coloca ele nesses dois estados é estocástica e por isso a autocorrelação de primeira ordem é baixa. Quando é calculado o retorno quadrático essa simetria desaparece e a autocorrelação é forte.
• Surgimento de uma mudança de regime a partir de T' ~= 9000. Essa mudança foi provocada porque o sistema encontrou um vínculo. Nesse caso o vínculo é que a quantidade de dinheiro e de ativos no sistema é fixa.
• Quando XI cresce a mudança de regime é precipitada e quando XI diminui essa mudança é retardada. Esse é um comportamento inerente ao sistema e a variação do XI ajusta isso.
• A largura dos retornos fica em uma faixa de 50% do limite, ou seja, para x=0.05 os retornos ficam entre -0.25 e 0.025.